De kopervoorraden in magazijnen op de Shanghai Futures Exchange daalden in mei tot het laagste punt sinds januari. Het fenomeen weerspiegelt de stijgende vraag naar koper in China, dat meer dan de helft van het koper in de wereld verbruikt.
Vorige maand heeft de prestigieuze International Society for Copper Studies (ISCG) haar prognose voor 2023 herzien. De vereniging verwacht nu dat in plaats van een koperoverschot dit jaar de markt een tekort krijgt van 114.000 ton. De factoren die bijdragen aan dit probleem zijn de operationele en technische problemen die veel koperproducenten hebben bij het openen van mijnen.
Tegelijkertijd blijft de wereldwijde vraag naar koper stijgen, aangedreven door China, waarvan het bbp aan het einde van het eerste kwartaal van 2023 met 4,5% groeide, ruim boven de verwachtingen. Als het belangrijkste industriële metaal staat koper niet voor niets bekend als economische barometer, en de vraag van het land naar koper neemt gewoonlijk toe in overeenstemming met de groei van het BBP.
De laatste jaren is de energietransitie echter een bijkomende factor geworden in de groei van de kopervraag. Om te voorkomen dat de temperatuur wereldwijd met meer dan 2 graden Celsius stijgt in 2050. De leidende landen in de wereld zijn overeengekomen om fossiele brandstoffen geleidelijk af te schaffen ten gunste van hernieuwbare energiebronnen en elektrische voertuigen. In deze opkomende industrieën is koper essentieel als metaal met een ongeëvenaarde elektrische geleidbaarheid. Koper wordt ook gebruikt in zonnepanelen en windturbines. Elke elektrische auto bevat 80 kg koper in de batterijen en kabels.
China is wereldleider op het gebied van hernieuwbare energie. Groene energiebronnen - zon en wind - zijn al goed voor een derde van de totale geïnstalleerde capaciteit van het Chinese energiesysteem. China maakt 60% van 's werelds elektrische auto's, waarvan er vorig jaar 10 miljoen werden geproduceerd. BYD van eigen bodem en bekende nichemerken voor elektrische auto's - Weilai, Xiaopeng en RISO - duwen het bekende Amerikaanse merk Tesla geleidelijk uit de markt.
Daarnaast levert China ook productieapparatuur aan deze 'groene' industrie en exporteert het actief naar binnen- en buitenland. Volgens Wood Mackenzie is China goed voor 50% van de wereldwijde productie van windturbines, 66% van de productie van zonnemodules en 88% van de productie van batterijen (vooral voor elektrische voertuigen). China produceert apparatuur voor hernieuwbare energie en exporteert grote hoeveelheden. Vorig jaar verdiende China zo'n 100 miljard dollar aan de export van hernieuwbare energietechnologieën en heeft het daarom grote hoeveelheden koper nodig voor de productie.
De overgang naar schone energie wordt ook ondersteund door markten voor andere metalen zoals lithium of nikkel, die schaars zijn en zeer gevoelig voor prijsschommelingen, dus wordt koper ook veel gebruikt in de bouw, techniek en elektronica. Door het gebruik van koper in de groene energiesector is de vraag naar extra koper echter toegenomen, waaraan de huidige mijnbouwactiviteiten niet kunnen voldoen.
Het tijdschrift Mining Intelligence publiceerde onlangs een ranglijst van nieuwe kopermijnbouwprojecten op basis van hun verwachte duur. Bovenaan de lijst staat het Udokan-koperproject in Oost-Rusland. De Udokan-mijn werd ontdekt in 1949, maar is lange tijd onontwikkeld gebleven vanwege moeilijke natuurlijke omstandigheden en gebrek aan technologie. De constructie van het mijnbouw- en metallurgische complex in Udokan is momenteel voor 95% voltooid. De koperoperaties staan op het punt te beginnen. De mijn heeft reserves die 70 jaar kunnen worden gedolven.
De Oyu Tolgoi-mijn in de Gobi-woestijn, een joint venture tussen mijngigant Rio Tinto en de Mongoolse regering, was de nummer twee in de ranglijst van 'langstlevende' projecten van Mining Intelligence. Het project zal de jaarlijkse productiecapaciteit verhogen tot 500.000 ton wanneer de ondergrondse mijnbouwactiviteiten beginnen, met voldoende reserves voor 30 jaar. Wat de Russische Udokan-mijn en de Oyu Tolgoi-mijn in Mongolië gemeen hebben, is hun geografische locatie - grenzend aan China, 's werelds grootste afnemer van koper.
Interessant is dat Chili, 's werelds grootste koperproducent (met een kwart van de wereldwijde koperproductie), slechts één plaats op deze ranglijst heeft. Het koperproject Quebrada Blanca heeft een voorspelde levensduur van 25 jaar. Het project is eigendom van het Canadese bedrijf Teck Resources, dat momenteel een poging doet om grondstoffenhandelgigant Glencore over te nemen. De resterende grote koperprojecten (afhankelijk van hun looptijd) bevinden zich in landen die voorheen niet bekend stonden als grote koperproducenten, maar ook de race zijn binnengekomen om hun metaalbronnen te leveren voor de wereldwijde energietransitie. Deze omvatten koperprojecten in Griekenland, Brazilië, Oman en Botswana, evenals de investering van de Chinese Sichuan Road en Bridge Group in een koperproject in de regio Eritrea in Afrika.